дефлация
Голямата депресия, която обикновено се смята за започнала с катастрофата на фондовия пазар през октомври 1929 г., промени начина, по който Америка работи. В края на двадесетте години, когато фондовият пазар и икономиката се покачиха, катастрофата изглеждаше неизбежна в ретроспекция. Бяха произведени повече стоки, отколкото бяха необходими, и без хората да ги купуват, работните места изчезнаха. Събитието беше част от спирала, която приключи с производството на материали за Втората световна война. Дефлацията, обратното на инфлацията, възниква, когато се повиши основната стойност на парите. Когато има твърде много стоки, цената пада, така че парите по същество струват повече. Например, през 20-те години на 20-ти век имаше драматично разширяване на офис пространството в градовете, особено в Ню Йорк. Това означаваше, че офисното пространство може да се намери навсякъде в града, така че цените паднаха - но никой не заемаше пространството. Най-добър пример е сградата на Empire State Building, започнала през 1930 г. и открита през 1931 година. Нейните 102 истории са били почти незаети през цялата депресия и сградата не е била печеливша до 1950 г.
търсене
През 20-те години на 20-ти век Съединените щати яростно произвеждат продукти от автомобили до радиостанции, които се купуват предимно на кредит. До 1929 г. пазарите бяха наситени с такива продукти и търсенето започна да пада. Поради теченията на банките и неистовата продажба на акции, кредитът стана труден за получаване дори на тези, които искат нова кола. След като имаше голям брой натрупани продукти, които никой не купуваше, в компаниите, които произвеждаха продуктите, имаше малко пари. Това доведе до масови съкращения на работници в цялата страна. Без доходи - и нямаше застраховка за безработица преди Новата сделка на Франклин Делано Рузвелт през 30-те години на миналия век, хората започнаха да губят домовете си и имаха малко пари, за да купят нещо друго освен храна. Търсенето на продукти и услуги изтече, което доведе до още по-голяма безработица.
безработица
Тъй като никой не е имал пари, за да купува продукти, хората, които са построили продуктите, са били безработни. Те също имаха малко пари, за да купят нещо, а спиралата продължи. По това време социалните програми не бяха управлявани от правителството, така че имаше малко места за помощ, различни от религиозни и други благотворителни организации. Те също бяха подтиквани от огромния брой хора, които се хвърлиха за хляб и супа. Компаниите нямаха пари да влязат, тъй като много от тях се сгъваха. Останалите имаха малко работници. До 1933 г. почти 25% от работната сила са безработни.
